Saat Buddy kecil terjatuh ke dalam karung hadiah Santa pada malam Natal, ia dipindahkan kembali ke Kutub Utara dan dibesarkan sebagai peri pembuat mainan oleh para pembantu Santa. Namun saat ia tumbuh dewasa, ia tidak dapat menghilangkan perasaan bahwa ia tidak diterima. Buddy bersumpah untuk mengunjungi Manhattan dan menemukan ayah kandungnya, seorang yang gila kerja.